以太坊区块链提供票据结算新方式

火讯财经注：本文转载自微信公众号比特币中文网。区块链提供了一种更便宜的清算和结算金融工具。如果事实证明这一点，ResonanceX将允许未来的发行人通过切换选项进行结算，就像改变亚马逊订单一样简单。 目前岌岌可危的的不仅仅是Clearstream的商业模式，还有全球的中心化结算公司。

在星期五进行的一笔交易中，从旧的中心化结算所切换到去中心化区块链的前沿只需按一下按钮即可。

一家名为Chartered Opus的公司发布两个独立的结构化票据。 这两张票据均是使用JPMorgan Chase前董事总经理Guillaume Chatain创建的投资平台ResonanceX创建的。 第一张票据将按照欧洲清算所Clearstream的旧方式进行结算。

但第二张票据是在公共以太坊区块链上进行清算结算的。所有发行人要想改变这个参数只需从ResonanceX的下拉式菜单中选择另一个不同的选项。

区块链提供了一种更便宜的清算和结算金融工具。如果事实证明这一点，ResonanceX将允许未来的发行人通过切换选项进行结算，就像改变亚马逊订单一样简单。

目前岌岌可危的的不仅仅是Clearstream的商业模式，还有全球的中心化结算公司。

尽管如此，在与CoinDesk的采访中，Chatain对于任何人都必须作非居间化投资的想法不以为然。 相反，他说他的产品只是改变了游戏规则。

之前曾在JPMorgan私人风险管理部门工作的Chatain说：“目前的系统运行良好，它是一台良好的机器”。 “但是拥有这么多的中介机构也需要耗费时间，这并不一定是最便宜的方式。” 他还说：“我相信区块链可以解决这个问题。”

交易

尽管如今的发行中已经删除了很多中介机构，但结构化产品并不是这么简单的。

首先，重要的是要注意私募票据的价值没有被揭示，它并不是以以太坊的代币——以太币进行标价的。

相反，英镑使用区块链初创公司Nivaura的技术被“代币化”，这意味着代表英镑的代币会被发行给投资者，而现金本身却被存储在纽约梅隆银行和英国Metro银行的账户中。通过利用Nivaura的保管权限可以保管区块链清算和结算的私钥。

投资本身与 FTSE100指数挂钩，是一个主要的保护票据。 这意味着，如果FTSE指数在两个月内到期时上涨2.5个百分点，那么投资者将获得其本金加上相当于每年13％的回报。 如果指数没有增加2.5个百分点，投资者仍然能得到他们的本金，但没有回报。

虽然该票据是在公共以太坊区块链上执行的，但Nivaura希望为其下拉式菜单添加新的选项，包括比特币区块链、zcash、Quorum和Chain。

Nivaura的创始人兼首席执行官Avtar Sehha说“现在您可以利用任何清算系统，而且即使是公开区块链也可以强制执行，这是相当令人兴奋的”，去年他就使用该技术发行了以太坊债券。

Sehha表示，目前还不清楚星期五发布的票据会节约多少交易总成本。但他补充说，在去年的以太坊债券中，最终成本从估计的40,000英镑减少至约50磅，“这真是太棒了”。

此外，律师事务所Allen＆Overy还帮助确保该票据符合规定，德国投资服务公司Chartered Opus提供了发行服务，Marex帮助在由英国金融市场行为监管局（FCA）创建的“沙箱”内修复和执行该票据。

在3月14日CoinDesk首次透露：Nivaura获得了FCA的全面监管批准，取消了一些限制并允许该公司进行商业运营。 Nivaura为其所认为的“实用”服务对每笔交易收取费用，用于其他平台发行和管理金融工具。

对于使用ResonanceX平台的未来工具，可以使用相同的下拉菜单自定义票据本身和每个参与者的组合，以便用户在以太网和中心化结算系统之间切换。

伦敦Marex Solutions公司首席执行官Nilesh Jethwa在接受CoinDesk采访时表示，多年来，他的公司一直使用“传统方法”提供结构化票据，但他认为以太坊区块链的成功使用将为现实世界带来更便宜，更快，更透明的替代方案。

Jethwa说：“我们将区块链视为这款产品的未来。”

但在全球中央结算所交易的数万亿美元转移至以太坊或任何其他区块链之前还有很长的路要走。

Nivaura首席执行官Sehra表示：目前技术的最大局限性在于它与依赖于传统金融机构服务的法定货币之间的互动。

Semha说：“这是我们目前唯一效率低下的部分。”

一种新的竞争

今天在以太坊区块链上发行票据的参与者很快指出，他们的技术不会让任何人变得无关紧要。

Chatain和Semha都没有说要切断中间商，而是专注于金融基础设施提供商和初创公司竞争方式的转变。

Clearstream的母公司Deutsche Börse集团已经在探索了三种不同用例的区块链，而美国存托信托和清算公司（DTCC）预计将Axoni技术为核心，推出其贸易信息仓库的实时版本。

Chaitain说预计一年内 Marex 票据将被企业区块链发行，最重要的并不是因为它没有中央结算所，而是因为它更便宜。

他总结说：“如果客户和银行愿意采用这项技术，那么这项技术就可以发挥作用，并具有商业可行性。”