中国信息通信研究院区块链主管，可信区块链推进计划办公室主任卿苏德：区块链+供应链金融研究报告

文章来源：中国信息产业网

CNII网讯  2018可信区块链峰会于10月9日-10日在北京召开。会议由中国信息通信研究院、中国通信标准化协会联合主办，国际电信联盟、可信区块链推进计划、工业互联网产业联盟、中国支付清算协会、互联网医疗健康产业联盟、中国保险学会特别支持。在10月10日举办的金融区块链技术与应用峰会上，中国信息通信研究院区块链主管，可信区块链推进计划办公室主任卿苏德发表了主题为《区块链+供应链金融研究报告》的演讲。

中国信息通信研究院区块链主管，可信区块链推进计划办公室主任 卿苏德

以下为演讲全文：

各位来宾，各位领导，上午好。

这个报告是我们联合可信区块链推进计划包括腾讯等很多公司一起制作的，我介绍一下可信区块链推进计划，4月9号联合158家企业，由信通院牵头启动了可信区块链推进计划，主要围绕技术标准、行业应用、政策法律进行相关的技术攻坚、行业应用落地的加速以及法律政策合规的研究。目前为止，经过半年发展，已经达到225家企业，目前有将近5家企业等待审批。这个供应链金融研究报告更多是在行业应用工作组的供应链金融应用项目组的成果，昨天我们也发布了相关的开源社区发布了很多的技术标准以及评测结果等，都属于在技术标准中两个重要的工作组。

目前主要的成果，现在已经发布了可信区块链系列的标准，并且形成了19个指标、95个测试点，围绕可信性、可靠性及可移植性、稳定性等相关的指标，给整个用户提供一个非常详实的评测结果。目前的相关进展，发布信通院第一本区块链白皮书，完成3个团体标准、1个行业标准，正在制定一个行业新的标准，也在国际标准上有2个立项。在评测方面主要是实现了全球首次商用级别的区块链产品的性能基准测试，完成第一轮可信区块链功能标准评测。

这是我们昨天发布的围绕18个指标给我们参与的20个功能评测的厂商进行一个宏观的雷达图的能力画像，每个横轴代表一个能力，每个相关的指标都会给厂商或者是给需求方一个很清晰的能力展现。

着重介绍一下供应链金融相关的报告，分为四块，一个是供应链金融发展现状，其次是区块链在供应链金融中的应用，第三个是区块链+供应链金融案例分析，第四个是应用政策建议。由于这个报告是很多专家献计献策构成的报告，我现在是一个外行，我今天尽力给大家做个解读，如果说得不对还请大家海涵和提出批评建议。

针对整个供应链金融的定义，我们讨论了很多次，最后没有达成一致，我们现在还是引用供应链金融相关的定义，是以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管冷却专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。供应链围绕三个部分，一个是供应商、企业、经销商，分为应收、应服等相关的融资。提到供应链涉及到很多相关的环节和物流的情况，如果我们要给对方发货的时候要走货代，要走船代，最后面每一个船商要找港口，堆产要找陆运公司，送到相关的经销商，最后到零售商，最后才把货物运到客户手上。整个供应链链条涉及到多方主体，天然是个多协作的产业模式，在这种情况下，依托很多的情况要进行相关的金融的融资，会遇到很多真实性的问题，比如以前出现过很多港口为了实现地方GDP的要求，刷空箱刷量，提升GDP，还有仓单融资问题，根据中国的电子仓单法，不是禁限于一个纸质仓单，很多时候相关的货物方把仓单拿去给多个银行做融资，存在多方多头借贷的问题，真实性非常需要确权。现在涉及到多方主体，每个主体用的供应链管理系统、ERP企业资源管理系统等都有可能并不是一个版本，也有可能并不能对接，就算能力对接，每个数据的格式也不一样，比如第一个字段需要定义的是性别问题，有人用0102代表男和女，有人用MF代表男和女。供应链金融需要通过数据穿透以及数据共享，打通流通通道，并且把资金流、信息流、物流等融合在一起，来提升融资效率，整个供应链金融依托供应链融资平台，包括三大部分，一个是存货融资，包括预付款融资，对应更多的是原材料，另外是仓储，动产质押融资，还有产成品之后对应的保兑仓融资和应收账款融资。从政策来看，无论从2016年的2月份人民银行联合八部委发布的《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》提到大力发展应收账款融资等，看到整个国家对供应链金融非常重视。从整个产业规模来看，根据普华有道今年的预测，从2017年到2020年增速在5%左右，2020年我国供应链金融的产值将达到15万亿元。从供应链金融价值来看，以前存在数据不互通，很多数据孤岛，现在通过区块链能够构建一个大的平台，能够实现数据在上面通过高度冗余的共享以及通过核心企业的信任，通过区块链的传递，根据物权法的规定，根据电子合同法的规定等，能够实现一种信任的传递，以至于能够降低很多中小微企业融资成本高以及融资效率低等问题，实现真正的普惠金融。

讲讲区块链在供应链金融相关的应用。目前面临的痛点，第一个，供应链上存在很多信息孤岛，同一供应链上企业之间的ERP系统并不互通，导致企业间信息并不相通，信息孤岛开始涌现，制约了很多融资信息的验证。核心企业信任并不能传递，根据合同法，核心企业是跟一级供应商签订合同，但是一级供应商和二级供应商签订合同时并没有核心企业参与，并不能传递相关的核心企业的信任到多级供应商。银行缺乏可信业务场景，由于中小企业无法证实贸易关系的存在，在现存的银行风控体系下，难以获得银行资金。相对地，银行业无法渗透入供应链进行获客和放款。融资难融资贵现象突出，在目前赊销模式盛行的市场背景下，供应链上游的供应商往往存在较大资金缺口，然而没有核心企业的背书，他们难以获得银行的优质贷款。清结算并不能自动完成，现在很多约定结算没有自动完成，引发新的相关风险。引入区块链带来哪些优势，第一是解决信息孤岛问题，其次，根据物权法、电子合同法等，很多核心企业包括电子签名，他的应收账款凭证可以在区块链进行流转，可以融资，可以进行相互的确权，这种情况下整个凭证，而且衍生出来可以拆分，在这种情况下流转可以做到更精准的溯源以及额度更精准的控制。第三方面，提供可信贸易数据，比如在区块链架构下提供线上化的基础合同、单证、支付等结构严密、完整的记录，提升了信息透明度，实现可穿透式的管理。衍生储量，实现资本降本增效，核心企业信任传递后，可以使得中小企业通过使用核心企业的信用的相关信息去贷款，获得银行大概8-10%的利率。最后是智能合约，降低相关的操作风险以及保障回款安全性。

主要带来的演进，从整个信息流转来看，从以前的信息孤岛变成现在全链条的信息打通，再就是从传统的核心企业只能覆盖一级供应商，现在能够覆盖多级供应商。利用核心企业的融资额度、信用额度做一个更便捷成本更低的融资利率。以前信息孤岛很多治理存在很多问题，现在来看，更多的信息透明之后可以把第三方引入，加强穿透式监管。

介绍一下相关案例，从我们的统计来看，分为应收/应付账款和实物融资，融资第一个例子，腾讯金融科技的微企链平台用第三方强性的背书来做链上或者数据上链的操作，引入多签名实现多资产的转让，在很多情况下因此涉及多个主体，每个主体涉及的资产发行都是不同的资产种类，用UTXO模型做一对多的映射。最后兑付环节引入腾讯财富通的资金清算能力，面向用户环境更多开发APP来实现线上的处理。现在来看中小微企业，通过引入核心企业的贷款额度，实现比较低的融资利率，引入过桥基金，实现秒级放款。实现凭证发行的便捷、可拆分和可转让，还有移动手机端的快速接入。核心企业来说更多是能实现供应链链条的知情权以及对整个供应链链条健康安全有管控，核心企业改善现金流与负债表提升供应链效率，把应收账款的账期延得更长，他为了负债表显现更加价多充裕的资金量、现金流。对中小微，提升获客能力，很多银行以前都是面向核心企业贷款，引入中小微企业，提升他们的获客能力，银行今年更多关注的是获客能力、融资率、贷款率，今年落后了一个坏账率，可以通过数据的高度冗余以及相关的信息透明等，能够提升相关的风控能力，这也是他们可以考虑的地方。

第二个例子更多是偏向发票的问题，航天信息做的是发票融资共识账本。更多时候聚集的是一个小而美的应用，更多是聚小成大。航天信息更多是聚焦在电子发票或者纸质发票相关的上链以及发票融资的方面，以前的发票，如果你买一个3000块钱的物品，再卖1块钱的矿泉水，可以开出两张1500的发票，存在容易复制、重复报销的问题，电子发票的版式标准不统一，存在数据提取困难的问题。拉在一个区块链上做信息共享，制定运行标准和合约条件。

第三个是联动优势的案例，跨境保理融资，以前可能是供应商贷款难的问题，很多供应商拿了单子到多个保理公司进行融资，整个授信额度又不可以拆分又不可以叠加，存在融资不灵活的问题，没法进行单次融资，做不到灵活处理。保理公司无法评估尤其是跨境之后的，很多时候没法评估境内的供应商到底什么情况，因为不是巨头，像京东，有自己相关的融资渠道。在保理公司来说，可能也没办法去核实订单的真实性，人工审核流程等。有了区块链，更加灵活，授信额度可拆分，支持多保理和多支付。资金风险控制加强，实现信息穿透，通过多家跨境电商平台、多家保理公司加入业务系统中。

第四个是贵阳银行联合布比发布的爽融链，贵阳银行属于城商行，属于属地原则，资金不能出省，而供应链金融业务，比如你核心企业比如在湖南省，二级供应商或者一级供应商有可能分布在贵阳，有可能分布在其他省份，这种情况下要跨省，受到展业限制，通过什么方式解决，依托供应链金融来解决。一个是供应链金融多个参与方借助区块链的增信作用，实现可信的业务数据互换，并在此基础上实现更高效的跨领业务合作。

落地痛苦和经验总结，第一是上链数据的隐私性，他们咨询过相关的律师事务所，他们要求应收账款凭证是属于负债表的，一般是按应收账款凭证，属于融资相关的信息，授信的平台对数据的隐私保护要求非常高，数据存储必须要有很强的防截获、防破解能力，链上数据和链下数据对应的问题。其次是数据存储能力，只增不减的复加式的数据可信集合，现在来看ok，未来几年数据有爆发式的增长之后，怎么提升数据处理能力，怎么应对海量数据也是需要关注的问题。还有区块链业务对现有平台进行改造，建设成本、改造成本等，现在客户对新技术需要一段适应期，都会问为什么要用区块链，现在区块链不可替代的优势还没有体现出来。第四个，不仅在技术上、法律上、监管上要有所配套，可能更多时候在做一些相关的探索和尝试，很多时候也需要政府、供应链各参与方、提供方在利益相关方的共同参与下，共同推进整个行业的发展。

最后讲一下政策建议。第一个是加强技术模式创新，现在来看整个共识机制，刚刚马总也提到公众联盟链跨链技术、接入方式、密码学等都需要我们进行相关的研发，需要我们进行相关的技术创新。完善发展政策环境，主要是从政策层面做好体系化布局，深入研究区块链对个人信息保护、数据跨境流动等方面的问题，由于现在欧盟也推出了GDPR，如何做到监管合规也是我们未来需要考虑的问题。再一个是规范服务实体经济，在有效防范风险的基础上，发挥票据交易所、融资服务平台和动产融资登记平台等相关的作用，推动核心企业与商业银行、相关企业开展合作。第四是积极提升产业影响，发挥产业联盟在国家标准、行业标准的抢跑优势，针对区块链实现语言不一致，智能合约标准不统一等问题，先行先试团体标准，引导产业集群优化升级。

感谢一下核心的贡献单位，包括腾讯金融科技、信通院、联易融、布比、趣链、联动优势、中证信用、易见天树、泛融、点融科技、航天信息、宜信，以及支持单位中国支付清算协会、金融科技专业委员会。